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每 週 匯 訊 2023年 3月 20日
【上週五市場摘要】
美元兌一籃子主要貨幣週五下跌0.604%，因為瑞士信貸和第一共和銀行股價的進一步下跌除了令市場擔心危機蔓延外，亦加劇了人們對於貨幣政策收緊的影響將導致經濟衰退即將來臨的擔憂。
在一場始於一週前美國矽谷銀行倒閉的危機中，投資人明顯對美國地區性銀行和歐洲的瑞士信貸失去了信心，因為包括瑞士信貸獲得來自瑞士銀行的540億美元貸款以及美國第一共和銀行獲得300億美元的緊急流動性資金等大規模救助消息都無法阻止其股價繼續下跌。與此同時，週五公佈的一項調查亦顯示，儘管一年期通脹預期從2月份的4.1%降至3.8%，創下自2021年4月以來的最低水平，五年期通脹前景亦降至2.8%，不過密西根大學消費者信心總體指數亦在3月份出現四個月來的首次下降，從上個月的67.0跌至本月的63.4。市場人士指出，由於此份調查在矽谷銀行倒閉之前就已經完成了約85%，因此公佈的結果顯示消費者在借貸成本上升進而導致經濟放緩的壓力下已開始呈現退縮；不過若從通脹預期下降的角度來看，那麼美聯儲在未來加息路徑的靈活性上顯然亦有所增加。因此，繼歐洲央行週四堅守其抗擊通脹的承諾再度加息50個基點後，投資人正密切關注美聯儲即將於3月22日公佈的利率決議，而目前市場預計美聯儲加息25個基點的可能性為61.3%。不過在另一方面，隨著美聯儲收緊貨幣政策以應對高通脹所導致經濟衰退的擔憂正在加劇，貨幣市場亦同時預期美聯儲恐將在7月之前轉而降息。
在其他貨幣方面：受益於市場避險氣氛再度趨濃，日圓及瑞士法郎兌美元匯率在週五分別錄得了1.48%及0.39%的漲幅。而受到美元走軟的提振，英鎊兌美元週五亦上漲了0.53%。不過隨著投資人對於財政部長亨特的預算案抱持觀望態度、以及英國央行在週五公佈的一項顯示英國公眾對於通脹預期有所下降的調查提高了英國央行在3月23日維持基準利率不變的可能性，預計英鎊在短期內恐仍難以一舉克服位於1.24美元附近的壓力。
金價週五飆升超過2%並創下了三年來的最大單週漲幅，因為一波震撼了全球市場的銀行業危機提升了黃金對沖經濟不確定性的吸引力。一旦銀行業的動盪迫使美聯儲轉而避免在抗擊通脹方面繼續維持其激進步調的話，那麼預計黃金將可望繼續在混亂的市況中獲益。
【上週五收盤表現】
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最高價
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最低價
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收市價
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最高價
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最低價
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收市價
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歐元美元
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1.0685
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1.0604
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1.0664
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澳元美元
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0.6724
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0.6643
|
0.6698
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歐元日圓
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142.21
|
140.15
|
140.55
|
美元日圓
|
133.74
|
131.55
|
131.83
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英鎊美元
|
1.2200
|
1.2090
|
1.2172
|
美元瑞郎
|
0.9301
|
0.9239
|
0.9254
|
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英鎊日圓
|
162.18
|
160.10
|
160.52
|
美元加元
|
1.3773
|
1.3677
|
1.3732
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【歐元美元走勢短評】
●日線走勢研判：由於歐元美元趨勢型態呈現下行基調，加上技術指標格局轉弱，估計未來恐有持續推低的壓力。上檔阻力暫時先看1.081水準，只有當歐元美元再度回穩至1.104水準上方以後走勢才有轉強的機會。
●分時走勢研判：由於在1.071及1.074附近存有明顯阻力，因此在前述水準沒有獲得有效突破之前估計未來恐將進一步朝向1.062及1.059等處測試。
●本週走勢預估：料將維持區間震盪的格局，區間落在1.052到1.081之間。
【英鎊美元走勢短評】
●日線走勢研判：由於英鎊美元趨勢型態呈現下行基調，加上技術指標格局轉弱，估計未來恐有持續推低的壓力。上檔阻力暫時先看1.240水準，只有當英鎊美元再度回穩至1.245水準上方以後走勢才有轉強的機會。
●分時走勢研判：由於在1.222及1.225附近存有明顯阻力，因此在前述水準沒有獲得有效突破之前估計未來恐將進一步朝向1.212及1.209等處測試。
●本週走勢預估：料將維持區間震盪的格局，區間落在1.194到1.240之間。
【澳元美元走勢短評】
●日線走勢研判：由於澳元美元趨勢型態呈現下行基調，加上技術指標格局轉弱，估計未來恐有持續推低的壓力。上檔阻力暫時先看0.679水準，只有當澳元美元再度回穩至0.692水準上方以後走勢才有轉強的機會。
●分時走勢研判：由於在0.673及0.675附近存有明顯阻力，因此在前述水準沒有獲得有效突破之前估計未來恐將進一步朝向0.667及0.665等處測試。
●本週走勢預估：料將維持區間震盪的格局，區間落在0.655到0.685之間。
【歐元日圓走勢短評】
●日線走勢研判：由於歐元日圓趨勢型態呈現下行基調，加上技術指標格局轉弱，估計未來恐有持續推低的壓力。上檔阻力暫時先看145.6水準，只有當歐元日圓再度回穩至148.5水準上方以後走勢才有轉強的機會。
●分時走勢研判：由於在141.1及141.4附近存有明顯阻力，因此在前述水準沒有獲得有效突破之前估計未來恐將進一步朝向140.0及139.7等處測試。
●本週走勢預估：料將呈現震盪走低的格局，區間落在137.8到143.3之間。
【英鎊日圓走勢短評】
●日線走勢研判：由於英鎊日圓趨勢型態呈現下行基調，加上技術指標格局轉弱，估計未來恐有持續推低的壓力。上檔阻力暫時先看166.1水準，只有當英鎊日圓再度回穩至172.1水準上方以後走勢才有轉強的機會。
●分時走勢研判：由於在161.1及161.5附近存有明顯阻力，因此在前述水準沒有獲得有效突破之前估計未來恐將進一步朝向159.9及159.5等處測試。
●本週走勢預估：料將呈現震盪走低的格局，區間落在154.9到166.1之間。
【美元日圓走勢短評】
●日線走勢研判：由於美元日圓趨勢型態呈現下行基調，加上技術指標格局轉弱，估計未來恐有持續推低的壓力。上檔阻力暫時先看135.8水準，只有當美元日圓再度回穩至138.0水準上方以後走勢才有轉強的機會。
●分時走勢研判：由於在132.4及132.8附近存有明顯阻力，因此在前述水準沒有獲得有效突破之前估計未來恐將進一步朝向131.2及130.8等處測試。
●本週走勢預估：料將維持區間震盪的格局，區間落在127.8到135.8之間。
【美元瑞郎走勢短評】
●日線走勢研判：由於美元瑞郎趨勢型態呈現下行基調，加上技術指標格局轉弱，估計未來恐有持續推低的壓力。上檔阻力暫時先看0.945水準，只有當美元瑞郎再度回穩至0.960水準上方以後走勢才有轉強的機會。
●分時走勢研判：由於在0.929及0.931附近存有明顯阻力，因此在前述水準沒有獲得有效突破之前估計未來恐將進一步朝向0.922及0.920等處測試。
●本週走勢預估：料將維持區間震盪的格局，區間落在0.896到0.955之間。
【美元加元走勢短評】
●日線走勢研判：由於美元加元趨勢型態呈現上行基調，加上技術指標格局轉強，估計未來應有持續推高的動力。下檔支撐暫時先看1.344水準，只有當美元加元再度回落至1.322水準下方以後走勢才有轉弱的疑慮。
●分時走勢研判：由於在1.369及1.366附近存有明顯支撐，因此在前述水準沒有遭到有效跌破之前估計未來可望進一步朝向1.377及1.380處挑戰。
●本週走勢預估：料將維持區間震盪的格局，區間落在1.355到1.391之間。
【本週經濟指標公佈日程】
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日期
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時間
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國家
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經濟指標 / 活動
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預估
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前值
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3/20
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15:00
|
德國
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生產者物價指數
|
-0.5%
|
-1.0%
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18:00
|
歐元區
|
貿易收支
|
-125億
|
-88億
|
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3/21
|
08:30
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澳洲
|
央行貨幣政策會議記錄
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|
|
18:00
|
德國
|
ZEW經濟信心指數
|
16.4
|
28.1
|
|
|
18:00
|
歐元區
|
ZEW經濟信心指數
|
23.2
|
29.7
|
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|
20:30
|
加拿大
|
消費者物價指數(年)
|
5.4%
|
5.9%
|
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22:00
|
美國
|
成屋銷售
|
417萬
|
400萬
|
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3/22
|
15:00
|
英國
|
消費者物價指數(年)
|
9.8%
|
10.1%
|
|
|
15:00
|
英國
|
核心消費者物價指數(年)
|
5.8%
|
5.8%
|
|
|
17:00
|
歐元區
|
貿易收支
|
81億
|
289億
|
|
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02:00
|
美國
|
央行利率決議
|
5.00%
|
4.75%
|
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3/23
|
16:30
|
瑞士
|
央行利率決議
|
1.00%
|
1.00%
|
|
|
20:00
|
英國
|
央行利率決議
|
4.25%
|
4.00%
|
|
|
20:30
|
美國
|
初請失業金人數
|
19.9萬
|
19.2萬
|
|
|
22:00
|
美國
|
新屋銷售
|
64.8萬
|
67.0萬
|
|
|
23:00
|
歐元區
|
消費者信心
|
-18.2
|
-19.0
|
|
3/24
|
07:30
|
日本
|
全國核心消費者物價指數(年)
|
3.1%
|
4.2%
|
|
|
15:00
|
英國
|
零售銷售
|
0.2%
|
0.5%
|
|
|
16:30
|
德國
|
製造業PMI
|
47.0
|
46.3
|
|
|
16:30
|
德國
|
服務業PMI
|
51.1
|
50.9
|
|
|
17:00
|
歐元區
|
製造業PMI
|
49.0
|
48.5
|
|
|
17:00
|
歐元區
|
服務業PMI
|
52.5
|
52.7
|
|
|
17:30
|
英國
|
製造業PMI
|
50.0
|
49.3
|
|
|
17:30
|
英國
|
服務業PMI
|
53.0
|
53.5
|
|
|
20:30
|
加拿大
|
零售銷售
|
0.7%
|
0.5%
|
|
|
20:30
|
美國
|
耐久財訂單
|
1.2%
|
-4.5%
|
|
|
21:45
|
美國
|
製造業PMI
|
47.6
|
47.3
|
|
|
21:45
|
美國
|
服務業PMI
|
50.8
|
50.6
|
|
